美國半導體設備制造商維易科儀器公司（Veeco Instruments Inc.，股票代碼：VECO）近日宣布，已收到總額超過2.5億美元的訂單，用于其Spector離子束沉積（IBD）、Lumina金屬有機化學氣相沉積（MOCVD）以及WaferEtch濕法處理設備。這些設備將用于支持磷化銦（InP）激光器的制造，首批交付將于2026年開始，并在2027年顯著加速。

此次訂單中，相當一部分來自為超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心生產(chǎn)800G和1.6T光收發(fā)器的領(lǐng)先制造商。這些設備主要用于沉積高性能、低吸收率的激光器端面涂層，以滿足高功率激光運行的需求。這一強勁的訂單活動不僅凸顯了維易科離子束沉積技術(shù)的長期價值，也反映了該公司在快速增長市場中的角色日益重要。

硅光子學驅(qū)動的光互連需求激增

隨著人工智能基礎(chǔ)設施的不斷擴展，功耗和散熱限制正成為關(guān)鍵瓶頸，加速了從銅連接到更高數(shù)據(jù)速率光學互連的轉(zhuǎn)變。根據(jù)LightCounting的數(shù)據(jù)，隨著800G和1.6T光收發(fā)器需求的加速增長，光學互連的銷售預計將顯著增加。近期行業(yè)評論指出，磷化銦激光器制造已成為一個關(guān)鍵瓶頸，原因是合格產(chǎn)能有限且工藝集成復雜。

維易科在化合物半導體工藝技術(shù)方面的廣泛組合，使其能夠支持客戶擴大大規(guī)模生產(chǎn)。其Spector IBD系統(tǒng)提供超密集、低損耗的光學薄膜，并控制先進磷化銦激光器所需的厚度和反射率。Lumina MOCVD平臺依托其TurboDisc反應器技術(shù)，支持高產(chǎn)量磷化銦外延生長，具有優(yōu)異的均勻性、低缺陷率和卓越的生產(chǎn)力。WaferEtch平臺則因其的工藝、設備間重復性、系統(tǒng)靈活性和 exceptional 生產(chǎn)力而被選中。

市場反應與行業(yè)背景

在新聞發(fā)布當天，維易科股價上漲25.17%，反映出市場的積極反應。Argus追蹤到該時段內(nèi)峰值漲幅為+24.9%。其動量掃描器當天觸發(fā)了35個警報，表明交易興趣和價格波動性升高。這一價格變動為公司估值增加了約7.89億美元，使其市值達到39.2億美元。

從歷史背景來看，維易科在過去幾個月里多次強調(diào)其核心市場的增長。2026年2月25日的財報顯示，2025年收入為6.643億美元，并上調(diào)了2026財年的指導方針，股價上漲7.77%。2026年3月2日宣布的多系統(tǒng)Lumina和Spector訂單使磷化銦激光器業(yè)務增長了6.94%。相比之下，2月11日、2月27日和4月21日的會議和財報日期通知引發(fā)了較小且混合的價格反應。

對中國企業(yè)的啟示

維易科的這一訂單不僅反映了硅光子學領(lǐng)域的強勁需求，也揭示了磷化銦激光器制造作為關(guān)鍵瓶頸的現(xiàn)狀。對于中國半導體設備制造商而言，這提供了一個重要的市場信號：隨著AI基礎(chǔ)設施的擴展，對高性能、低損耗光學元件的需求將持續(xù)增長。中國企業(yè)應關(guān)注這一趨勢，加強在磷化銦激光器制造技術(shù)方面的研發(fā)和投資，以抓住這一快速增長的市場機遇。