2015年,隨著我國(guó)電子工業(yè)改革大躍進(jìn)的腳步逐漸增大,消費(fèi)電子類產(chǎn)品銷量繼續(xù)走高的趨勢(shì),全部看好電子板塊。在全球電子終端消費(fèi)商場(chǎng)增速趨緩的商場(chǎng)布景下,咱們將2015年的出資要點(diǎn)聚集在“新技術(shù)、新使用、新周期”和“國(guó)企改革”這兩條出資途徑上。
新技能—— igzo技能 & led倒裝: igzo技能作為一種新興的技能正在敏捷興起,相比其他技能,igzo的歸納性價(jià)比較高,a-si升級(jí)igzo具有本錢優(yōu)勢(shì),咱們估計(jì)igzo技能將疾速興起。芯片倒裝技能相對(duì)于正裝、筆直封裝具有“接受大電流,散熱好,熒光粉均勻涂覆,無(wú)金線危險(xiǎn),易于模組集成化”等優(yōu)勢(shì),咱們看好倒裝技能的開(kāi)展前景。
新使用—— 指紋識(shí)別+藍(lán)寶石+穿戴使用:蘋果一向以其強(qiáng)壯的科技與時(shí)髦能力引導(dǎo)著手機(jī)和平板商場(chǎng)的開(kāi)展,從蘋果已發(fā)布的商品來(lái)看,2015年咱們引薦要點(diǎn)重視指紋識(shí)別、藍(lán)寶石和智能穿戴設(shè)備。蘋果touch id 的成功引起了其它終端品牌廠商仿效,例如,三星、htc、華為、魅族等品牌廠也紛繁將指紋識(shí)別功用引進(jìn)其高端機(jī)型中。咱們估計(jì)2015年搭載指紋識(shí)別功用的智能移動(dòng)設(shè)備將會(huì)迸發(fā),內(nèi)地在指紋識(shí)別供應(yīng)鏈廠商有望迎來(lái)利潤(rùn)迸發(fā)點(diǎn)。目前藍(lán)寶石現(xiàn)已使用于蘋果的攝像頭蓋板、指紋識(shí)別規(guī)劃,apple watch也采用了藍(lán)寶石材料作為維護(hù)蓋,咱們預(yù)期蘋果將把這一使用導(dǎo)入到iphone/ipad等商品。蘋果強(qiáng)壯的工業(yè)規(guī)劃能力讓apple watch變成一款精巧的盛行飾品,和其他可穿戴商品構(gòu)成差異化并構(gòu)成盛行的時(shí)髦品牌。咱們猜測(cè)憑借蘋果強(qiáng)壯的商場(chǎng)營(yíng)銷,applewatch將引領(lǐng)智能穿戴新潮流。
新周期—— 面板職業(yè)春燕歸,led普照全國(guó):面板職業(yè)的隆冬現(xiàn)已曩昔,咱們估計(jì)2015年大尺度面板供應(yīng)增加有限,而電視、手機(jī)、平板等商品大尺度化的進(jìn)程仍將持續(xù),推動(dòng)大尺度面板的旺盛需要。預(yù)期2015年面板職業(yè)供需趨于平衡,將來(lái)面板公司的業(yè)績(jī)有望進(jìn)一步提高。從2014年起,led職業(yè)景氣向上的源泉現(xiàn)已是通用照明商場(chǎng)。受到上游芯片技能提高和報(bào)價(jià)疾速降低影響,led照明與傳統(tǒng)照明商品間的報(bào)價(jià)差距正逐漸縮小,下流led照明商品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)現(xiàn)已閃現(xiàn)。將來(lái)跟著led照明滲透率不斷提高,職業(yè)景氣向上有堅(jiān)實(shí)支撐。

國(guó)企革新—— 傳統(tǒng)工業(yè)革新大躍進(jìn)+中國(guó)“芯”國(guó)際造:芯片、面板工業(yè)作為電子職業(yè)的柱石,信息安全日漸變成重要的焦點(diǎn),中國(guó)電子傳統(tǒng)工業(yè)革新大躍進(jìn)勢(shì)在必行。今年以來(lái),中國(guó)集成電路工業(yè)發(fā)生了一系類的重大革新,除在10月成立了國(guó)家集成電路工業(yè)基金以外,公司層面也發(fā)生了較多的并購(gòu)案子。