專利權(quán)評估后質(zhì)押融資作為一種常見的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的形式，專利權(quán)質(zhì)押評估是指知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，對專利權(quán)在評估基準(zhǔn)日以質(zhì)押融資為目的或質(zhì)物變現(xiàn)處置為目的下的價值進行分析、估算并發(fā)表專利評估意見作為專利權(quán)質(zhì)押物價值依據(jù)的行為和過程。知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求委托方明確質(zhì)押專利權(quán)的基本狀況，并在此基礎(chǔ)上進行確認(rèn)，進而關(guān)注其是否符合出質(zhì)條件：
（一）要求委托方明確專利權(quán)的基本狀況，通常包括：專利名稱；專利類別；專利申請的國別或者地區(qū)；專利號；專利的法律狀態(tài)；專利權(quán)申請日；專利權(quán)利要求書所記載的權(quán)利要求；專利權(quán)的許可使用情況；專利權(quán)以往的評估及交易情況。其中，專利的法律狀態(tài)通常包括專利權(quán)人及其變更情況，年費繳納情況、專利權(quán)的質(zhì)押，以及是否涉及法律訴訟或者處于復(fù)審、宣告無效狀態(tài)。
（二）知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對評估對象的確認(rèn)，通常包括：注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)知曉專利權(quán)質(zhì)押的評估對象為專利權(quán)人擁有且可用于出質(zhì)的專利所有權(quán)或?qū)＠袡?quán)資產(chǎn)組合。其中涉及發(fā)明或?qū)嵱眯滦蛯＠?，?yīng)當(dāng)包括其相應(yīng)的權(quán)利要求書中載明的獨立權(quán)利和從屬權(quán)利；注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)關(guān)注專利權(quán)是否已許可他人使用及其使用權(quán)的具體形式，并關(guān)注其對專利所有權(quán)價值的影響；注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)在要求委托方根據(jù)評估對象的具體情況對專利權(quán)進行合理的分離或者合并的基礎(chǔ)上，恰當(dāng)選擇對單項專利權(quán)或者專利資產(chǎn)組合進行評估；涉及專利權(quán)或?qū)＠麢?quán)資產(chǎn)組合質(zhì)物處置評估時，注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)關(guān)注與質(zhì)押專利權(quán)或?qū)＠Y產(chǎn)組合實施和運用不可分割的其他非專利無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)是否一并處置。
（三）知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)應(yīng)當(dāng)關(guān)注評估對象是否符合相關(guān)出質(zhì)條件：專利的應(yīng)用是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展方向，且具有潛在或現(xiàn)實的應(yīng)用能力；專利已經(jīng)實施或應(yīng)用，相應(yīng)的產(chǎn)品是否能夠適應(yīng)市場需要，具備可預(yù)期的未來獲利能力；或者專利雖未實施或應(yīng)用，但具備可預(yù)期和可驗證的未來獲利能力；對尚未實施或應(yīng)用的專利技術(shù)，注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)特別關(guān)注專利的潛在可應(yīng)用性；與專利權(quán)或?qū)＠Y產(chǎn)組合實施和運用不可分割的其他非專利無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)是否一并抵押或質(zhì)押。
知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對專利及其實施情況進行調(diào)查，包括進行必要的現(xiàn)場調(diào)查、并收集相關(guān)信息和資料以及分析專利權(quán)價值影響因素等。
（一）知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)在執(zhí)行專利權(quán)質(zhì)押評估業(yè)務(wù)時，應(yīng)通過現(xiàn)場調(diào)查，確認(rèn)專利權(quán)基本情況、在此基礎(chǔ)上核實專利權(quán)的法律權(quán)屬，并了解專利權(quán)實施/運用的情況。
1.確認(rèn)基本情況
注冊資產(chǎn)評估師在現(xiàn)場調(diào)查階段，應(yīng)核實專利權(quán)的基本情況是否與委托方所明確的專利權(quán)基本情況相符。
2.核實法律權(quán)屬
（1）注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)核查專利權(quán)人持有的證明其權(quán)屬的資料，包括：國家知識產(chǎn)權(quán)局出具的評估基準(zhǔn)日有效的專利登記薄副本、ZUI近一期的專利交費憑證及專利證書。
（2）如果是實用新型專利的，需要核查由國家知識產(chǎn)權(quán)局出具的實用新型專利評估報告。
（3）如果是共有專利的，需要核查是否取得其他專利共有人同意該項專利質(zhì)押的相關(guān)聲明或證明，必要時應(yīng)該要求提供相應(yīng)的公證資料。
（4）如果專利權(quán)已經(jīng)發(fā)生過質(zhì)押的，需要核查專利質(zhì)押登記的相關(guān)資料，以確認(rèn)前次質(zhì)押是否已撤銷。
（5）專利以往的評估和交易情況，包括專利權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、實施許可合同及其他交易情況。
3.了解專利實施和應(yīng)用的情況，通常包括：
（1）了解專利實施涉及的產(chǎn)品范圍、應(yīng)用區(qū)域、應(yīng)用時間、應(yīng)用歷史等；
（2）了解專利實施的方式，如自行實施、獨占許可、普通許可和其他許可形式；
（3）了解專利實施產(chǎn)品的獲利能力及專利在其中的貢獻程度及其變化趨勢；
（4）了解專利技術(shù)的研發(fā)過程、技術(shù)實驗報告，專利資產(chǎn)所屬技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展?fàn)顩r、技術(shù)水平、技術(shù)成熟度、同類技術(shù)競爭狀況、技術(shù)更新速度等有關(guān)信息、資料；如果技術(shù)效果需檢測，還應(yīng)當(dāng)收集相關(guān)產(chǎn)品檢測報告；
（5）了解專利產(chǎn)品的市場需求、市場前景及市場壽命、相關(guān)行業(yè)政策發(fā)展?fàn)顩r、宏觀經(jīng)濟、同類產(chǎn)品的競爭狀況等資料；
（6）了解專利權(quán)人或?qū)嵤┢髽I(yè)的歷史財務(wù)數(shù)據(jù)；
（7）了解專利權(quán)人或擬實施企業(yè)對未實施專利的實施計劃。
（二）知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)在執(zhí)行專利權(quán)質(zhì)押評估業(yè)務(wù)時，應(yīng)從委托方處獲取相關(guān)資料，并從市場、政FU部門及各類專YE機構(gòu)等渠道獨立收集與質(zhì)押專利相關(guān)的資料。
1.從委托方處獲取資料
注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)自委托方處獲取其提供的有關(guān)資料和信息，這些信息包括但不限于下列方面的資料：專利的技術(shù)和權(quán)屬現(xiàn)狀；專利的產(chǎn)品和市場分析；專利產(chǎn)品銷售與市場開發(fā)；與專利產(chǎn)品相關(guān)的財務(wù)信息；專利的競爭性分析；專利相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策；專利技術(shù)開發(fā)狀況；專利實施和應(yīng)用的相關(guān)歷史數(shù)據(jù)。
2.從市場、政FU部門和各類專YE機構(gòu)等渠道收集資料
注冊資產(chǎn)評估師還應(yīng)當(dāng)直接從市場、政FU部門和各類專YE機構(gòu)等渠道獲取相關(guān)的資料和信息，包括但不限于：查詢國家知識產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站內(nèi)的有關(guān)信息；查詢國家相關(guān)部門（如國務(wù)院、國家/地方發(fā)改委、國家/地方統(tǒng)計局等）網(wǎng)站內(nèi)的有關(guān)信息；查詢相關(guān)研究部門（如中國社會科學(xué)研究院、國家發(fā)改委宏觀經(jīng)濟研究院、國務(wù)院研究中心等）網(wǎng)站內(nèi)的有關(guān)信息；
查詢國內(nèi)外相關(guān)研究機構(gòu)（如世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、國際貨幣基金組織等）的有關(guān)信息；查詢行業(yè)經(jīng)濟的相關(guān)數(shù)據(jù)，包括各相關(guān)研究網(wǎng)站、券商網(wǎng)站中的行業(yè)研究報告；查詢產(chǎn)權(quán)交易市場上專利權(quán)交易的歷史案例和信息。
（三）知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)在執(zhí)行專利權(quán)質(zhì)押評估業(yè)務(wù)時，應(yīng)對影響其價值的法律因素、技術(shù)因素、經(jīng)濟因素等進行分析：
1.法律因素通常包括：專利的權(quán)利屬性及權(quán)利限制；專利類別；專利的法律狀態(tài)；專利的剩余法定保護期限；專利的保護范圍等。
2.技術(shù)因素通常包括：專利的技術(shù)先進性、創(chuàng)造性和實用性；專利的技術(shù)組成、來源以及功能；專利技術(shù)的目前狀態(tài)，歷史上的發(fā)展、改進情況，未來發(fā)展和可能改進的方向（成熟度）；專利是否已自行使用或許可他人使用，使用條件和情況如何；專利技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進程情況如何，相關(guān)工藝技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、檢測手段及標(biāo)準(zhǔn)是否配套；專利產(chǎn)品的市場接受程度；專利產(chǎn)品是否存在技術(shù)壁壘（替代性、防御性、壟斷性）；專利權(quán)人和實施企業(yè)的自身保護狀況（包括技術(shù)措施保護和人才保護）
（2）專利應(yīng)用對相關(guān)產(chǎn)品的影響
1）專利應(yīng)用在產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)、檢測過程中所發(fā)揮的作用；
2）專利在相關(guān)產(chǎn)品所需全部技術(shù)中的地位、比重；
3）專利技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)政策、研發(fā)投入情況；
4）競爭對手使用的技術(shù)對相關(guān)產(chǎn)品銷售價格或生產(chǎn)成本的影響；
3.經(jīng)濟因素通常包括（主要適用于暫未被實施的專利權(quán)）：
（1）專利產(chǎn)品市場需求分析
1）注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)了解和分析專利產(chǎn)品的市場容量、市場份額、市場定位等；
2）注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)通過查詢包括國家相關(guān)部門、各相關(guān)研究部門、以及主要研究機構(gòu)發(fā)布的信息，獲取有關(guān)宏觀經(jīng)濟研究報告和數(shù)據(jù)。
（2）專利實施的可行性分析
1）注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)了解已實施專利及相關(guān)有形資產(chǎn)、配套資產(chǎn)的能力；
2）注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)了解專利實施的前提條件，如是否存在技術(shù)門檻，是否需要配套技術(shù)，是否需要相關(guān)有形資產(chǎn)的投入及企業(yè)規(guī)模的匹配；
3）注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)了解專利實施對環(huán)境、生態(tài)的影響和要求。
知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)執(zhí)行專利質(zhì)押評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估對象、價值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析收益法、市場法、成本法的適用性，恰當(dāng)選擇一種或多種評估方法：
（一）專利權(quán)質(zhì)押評估運用收益法的適用前提和評估思路注冊資產(chǎn)評估師確信可以合理預(yù)測并量化質(zhì)押專利的未來收益現(xiàn)值時，可以選用收益法對質(zhì)押專利權(quán)進行評估。
注冊資產(chǎn)評估師通過分析比較已許可使用的專利或類似專利的許可使用費率或金額，可以合理估計并預(yù)測質(zhì)押專利使用后節(jié)省的許可使用費率或金額時，一般可以選用節(jié)省許可費折現(xiàn)法。
注冊資產(chǎn)評估師通過預(yù)測質(zhì)押專利實施后相關(guān)產(chǎn)品或企業(yè)收益，并與質(zhì)押專利實施前相關(guān)產(chǎn)品或企業(yè)收益可以清晰的區(qū)別其差異比率或金額時，一般可以選用增量收益折現(xiàn)法。
注冊資產(chǎn)評估師可以合理估計并預(yù)測質(zhì)押專利使用對相關(guān)產(chǎn)品或企業(yè)帶來的超額收益時，一般可以選用超額收益折現(xiàn)法。
注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)合理估算和分析質(zhì)押專利所對應(yīng)的收益。
（二）專利權(quán)質(zhì)押評估運用市場法的適用前提和評估思路
注冊資產(chǎn)評估師運用市場法對質(zhì)押專利權(quán)進行評估時，應(yīng)當(dāng)收集足夠的可比交易案例。
注冊資產(chǎn)評估師在分析交易案例的可比性時，應(yīng)當(dāng)考慮交易專利的特點、交易時間、限制條件、交易雙方的關(guān)系、購買方現(xiàn)有條件，專利資產(chǎn)的獲利能力、競爭能力、技術(shù)水平、成熟程度、剩余法定保護年限及剩余經(jīng)濟年限、風(fēng)險程度、轉(zhuǎn)讓或者使用情況，實施專利資產(chǎn)是否涉及其他專利資產(chǎn)等因素。
注冊資產(chǎn)評估師運用市場法對質(zhì)押專利資產(chǎn)進行評估時，應(yīng)當(dāng)對被評估專利資產(chǎn)與可比交易案例之間的各種差異因素進行分析、比較和調(diào)整。
在可比的專利權(quán)交易案例較難獲得時，注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)謹(jǐn)慎使用市場法。
（三）專利權(quán)質(zhì)押評估運用成本法的適用前提和評估思路
注冊資產(chǎn)評估師可以合理估計專利開發(fā)成本時，可以選用成本法對質(zhì)押專利進行評估。
注冊資產(chǎn)評估師運用成本法對質(zhì)押專利權(quán)進行評估時，應(yīng)當(dāng)合理確定專利資產(chǎn)的重置成本。重置成本包括合理的成本、利潤和相關(guān)稅費等。注冊資產(chǎn)評估師確定專利資產(chǎn)重置成本時，應(yīng)當(dāng)合理確定形成專利資產(chǎn)所需的研發(fā)人員、管理人員、設(shè)備及房屋建筑物等成本以及其他相關(guān)成本費用。
注冊資產(chǎn)評估師運用成本法進行質(zhì)押專利進行評估時，應(yīng)當(dāng)合理確定貶值。
成本法評估專利的思路是通過估算專利研發(fā)的重置成本，并適當(dāng)?shù)乜紤]其投入成本的機會成本，再合理分析和扣除其功能性和經(jīng)濟性貶值。
由于投入成本與專利自身經(jīng)濟價值的弱對應(yīng)性，對質(zhì)押專利權(quán)進行評估時，注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)謹(jǐn)慎選用成本法。
專利權(quán)質(zhì)押評估中涉及的重要參數(shù)如下：
（一）預(yù)期收益的預(yù)測
專利實施的收益一般為間接收益，注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)根據(jù)現(xiàn)場調(diào)查和收集的資料，核實企業(yè)對專利實施產(chǎn)生的收益預(yù)測情況，包括：未來產(chǎn)品市場及可能的市場份額，產(chǎn)品生命周期的變化，企業(yè)有形資產(chǎn)的相關(guān)能力，被評估專利的剩余經(jīng)濟年限，專利產(chǎn)品價格、數(shù)量的協(xié)調(diào)關(guān)系等。
對于已經(jīng)實施的專利，注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)參考專利權(quán)人或?qū)嵤┢髽I(yè)提供的歷史數(shù)據(jù)，并結(jié)合注冊資產(chǎn)評估師收集到的行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的相關(guān)歷史資料和數(shù)據(jù)作出分析和判斷。
對于尚未實施的專利，注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)參考有關(guān)專利實施的可行性研究報告、商業(yè)計劃、財務(wù)預(yù)測等，并結(jié)合收集到的行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)作出分析和判斷。
（二）剩余經(jīng)濟年限的確定
注冊資產(chǎn)評估師運用收益法對質(zhì)押專利進行評估時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)專利資產(chǎn)的技術(shù)壽命、技術(shù)成熟度、專利法定壽命、專利產(chǎn)品壽命及專利資產(chǎn)有關(guān)的合同約定期限，合理確定專利的剩余經(jīng)濟年限。通常專利的剩余經(jīng)濟年限一般短于專利的法律剩余保護期限。
（三）許可費率的確定
注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)結(jié)合已實施專利的歷史許可使用費率、類似專利的許可使用費率，以及專利在產(chǎn)品中的技術(shù)貢獻份額，合理確定許可費率。
對尚未實施專利的許可費率，應(yīng)參照已實施專利的歷史許可使用費率、類似專利的許可使用費率，以及類似專利在產(chǎn)品中的技術(shù)貢獻份額，合理確定許可費率。
（四）分成率的確定
注冊資產(chǎn)評估師對專利的分成率/貢獻率，應(yīng)針對不同的收益口徑，即專利產(chǎn)品的銷售收入、專利產(chǎn)品（凈）現(xiàn)金流、或?qū)＠a(chǎn)品（凈）利潤，并特別注意專利應(yīng)用對應(yīng)的技術(shù)層次和組成對分成率的影響。
（五）其他相關(guān)資產(chǎn)貢獻率的確定
其他相關(guān)資產(chǎn)的貢獻，通常包括營運資金、固定資產(chǎn)、人力資源和除質(zhì)押專利或?qū)＠Y產(chǎn)組合以外的其他無形資產(chǎn)（其他專利、專有技術(shù)、商標(biāo)、著作權(quán)）等。
1.有形資產(chǎn)：一般可以參考有形資產(chǎn)的市場租金或合理折舊以及市場上購買該資產(chǎn)的資金要求回報確定。
2.營運資金：投資回報率一般可在參考市場上同期銀行利率的基礎(chǔ)上合理確定。
3.人力資源：其資產(chǎn)貢獻通常參考公司招聘和培訓(xùn)相關(guān)崗位職工的資金所要求的投資回報。
4.其他無形資產(chǎn)：專有技術(shù)可以參考相關(guān)的許可費率，商標(biāo)可以參考商標(biāo)使用費率，著作權(quán)可以參考版權(quán)稅率或者其他使用的回報率確定。
（六）折現(xiàn)率的確定
注冊資產(chǎn)評估師運用收益法對質(zhì)押專利進行評估時，應(yīng)當(dāng)綜合考慮評估基準(zhǔn)日的利率、投資回報率、資本成本，以及專利實施過程中的技術(shù)、經(jīng)營、市場、資金等因素，合理確定折現(xiàn)率。實務(wù)中，常用資本成本調(diào)整法和累加法來確定。
（七）專利貶值率的確定
專利貶值率通常采用已使用年限和已使用年限與剩余經(jīng)濟年限之和的比值確定，也可以根據(jù)專利的功能性貶值率和經(jīng)濟性貶值率綜合確定。