坦桑尼亞石墨礦是負(fù)極材料上游熱門資源項(xiàng)目，石墨屬于新能源、jungong兩用關(guān)鍵礦產(chǎn)，東非當(dāng)?shù)乇O(jiān)管體系不完善、礦權(quán)轉(zhuǎn)手頻繁、出口許可管控趨嚴(yán)，國別治安、礦業(yè)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)突出。

 項(xiàng)目概況寫明露天石墨礦區(qū)位置、浮選選礦產(chǎn)能，產(chǎn)品為石墨精礦，說明銷售方向：國內(nèi)負(fù)極材料廠、第三方貿(mào)易商，明確礦權(quán)取得方式、合資股東。主體穿透本地礦權(quán)持有人、土地中介、出口代理、貨運(yùn)公司，重點(diǎn)排查礦權(quán)是否存在抵押、多重轉(zhuǎn)讓糾紛。

 風(fēng)險(xiǎn)研判：一是兩用礦產(chǎn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，天然石墨可用于新能源電池與耐火、jungong材料，產(chǎn)品流向管控壓力大；

二是礦權(quán)不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)，坦桑尼亞礦業(yè)部門不定期復(fù)核采礦證，存在許可證暫停、重新招標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)；

三是港口物流風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)累斯薩拉姆港擁堵、查驗(yàn)嚴(yán)格，精礦滯港扣貨風(fēng)險(xiǎn)；

四是治安風(fēng)險(xiǎn)，礦區(qū)偷盜、運(yùn)輸途中攔搶，外匯短缺導(dǎo)致回款匯回緩慢。

 風(fēng)控措施：建立石墨精礦客戶白名單機(jī)制，每一家采購方開展背景盡調(diào)，嚴(yán)禁向不明第三方出貨；礦證定期復(fù)核，所有礦權(quán)變更第一時(shí)間上報(bào)境內(nèi)；物流全程單據(jù)閉環(huán)，磅單、報(bào)關(guān)單、提單一一匹配；礦區(qū)設(shè)置安保值守，礦石堆場、外運(yùn)車隊(duì)落實(shí)防護(hù)方案；技術(shù)上浮選工藝核心配方境內(nèi)管控，不外泄給當(dāng)?shù)睾献鞣?；資金專款專用，精礦回款單獨(dú)賬戶監(jiān)管。投后每半年復(fù)核坦桑尼亞礦產(chǎn)出口許可政策，跟蹤石墨國際兩用物項(xiàng)管制清單更新，出現(xiàn)出口政策收緊時(shí)優(yōu)先保障國內(nèi)供應(yīng)鏈訂單。評(píng)估結(jié)論：在落實(shí)石墨客戶準(zhǔn)入白名單、礦權(quán)持續(xù)維護(hù)、物流全鏈路溯源、礦區(qū)安保管控前提下，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可控。典型錯(cuò)誤：僅當(dāng)成普通非金屬礦產(chǎn)，沒有體現(xiàn)石墨兩用屬性對(duì)應(yīng)的流向?qū)彶橐蟆?/p>